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公用事业行业:京津冀一体化中期产业趋势,膜技术,煤层气,海水淡化!

发布时间:2017-05-08    研究机构:天风证券

雄安新区主题驱动的行情进入下半场,目前时点纯主题投资恐怕难以为继,我们更愿意跟投资者在整个京津冀一体化的大背景下讨论由此催生的中长期受益方向,而不是看短期哪个公司在雄安新区附近有个项目。强烈建议重视雄安新区建设及京津冀一体化驱动的中期产业趋势:膜技术应用(碧水源,南方汇通(000920))/煤层气(*ST 煤气,天壕环境)/海水淡化(天壕环境,南方汇通等)。目前时点我们建议投资者重点关注:(1)工业环保:重点是神雾环保、神雾节能,两家公司依托独占性技术今年迎来订单爆发,业绩高成长确定性高,目前时点可以重点布局下半年估值切换行情。

(2)膜技术&海水淡化:雄安新区开发及周边白洋淀地区18 平方公里水域流域综合治理必然伴随着大量高标准的污水治理需求,膜技术无论是在污水治理还是海水淡化领域均有望在未来京津冀一体化过程中得到越来越多应用,建议重点关注碧水源、天壕环境、南方汇通等标的。

(3)优质标的估值切换:结合版块目前市值和18 年估值水平,我们认为18 年估值低的优质标的会存在较强的补涨需求。建议投资者重点关注清新环境、天翔环境、维尔利、中金环境、高能环境等优质标的。

环保:神雾环保、清新环境、天壕环境、天翔环境公用事业:*ST 煤气、涪陵电力,国投电力,长青集团

风险提示:政策推进不及预期、利率上行。

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